全球集裝箱海運(yùn)量實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。由于2017年全球經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇，發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有所好轉(zhuǎn)，歐洲經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)持續(xù)上升，全球貿(mào)易增長(zhǎng)步伐也隨之加快。

　　2017年全球集裝箱海運(yùn)量達(dá)1.91億TEU，同比增長(zhǎng)5.12%，實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)(2016年增幅僅3.77%)。

　　各航線海運(yùn)量均保持較高增速，南北航線海運(yùn)量增速提升突出。2017年各主要航線海運(yùn)量均保持較高增速：亞歐航線在經(jīng)歷了2015年的負(fù)增長(zhǎng)后，于2016年重現(xiàn)正增長(zhǎng)，并在2017年實(shí)現(xiàn)了可觀增速4.50%;太平洋航線海運(yùn)量則保持5.49%的高增速，與2016年同期增速基本持平;南北航線運(yùn)輸需求較2016年明顯回升，海運(yùn)量同比增長(zhǎng)3.91%;區(qū)域內(nèi)航線運(yùn)量增長(zhǎng)率高達(dá)6.23%，成為運(yùn)量增幅最大的區(qū)域。

　　運(yùn)力保持較低增速

　　運(yùn)力增速保持較低水平，平均船型持續(xù)增長(zhǎng)。2017年全球集裝箱總運(yùn)力為2068萬(wàn)TEU，增幅為3.4%，相比2016年的增速1.25%小幅上升。但由于2017年貨量增長(zhǎng)提速，供需平衡水平較2016年仍有所改善，2017年供需平衡指數(shù)為84.5，同比上升2.55%。2017年集裝箱船舶總量由2016年的5193艘降至5152艘，集裝箱船隊(duì)平均單船大小略增100TEU至3942TEU，較2016年增加2.47%。其中100-2999TEU型船舶運(yùn)力微降0.32%，3000-7999TEU型船舶運(yùn)力降幅較大，同比下降4.43%，而12000+TEU型船舶運(yùn)力則大增17.32%，占全球集裝箱船運(yùn)力比高達(dá)22.42%。

　　航線運(yùn)價(jià)漲跌各現(xiàn)

　　◆從長(zhǎng)周期來(lái)看，國(guó)際集裝箱市場(chǎng)運(yùn)價(jià)觸底反彈。

　　國(guó)際集裝箱班輪運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)在2016年跌至歷史低位，由于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨穩(wěn)、國(guó)際貿(mào)易回升，帶動(dòng)集運(yùn)市場(chǎng)需求平穩(wěn)增長(zhǎng)，同時(shí)新增運(yùn)力入市步伐持續(xù)放緩，市場(chǎng)供需關(guān)系獲得改善，2017年國(guó)際集裝箱市場(chǎng)運(yùn)價(jià)觸底反彈，并保持高于2016年運(yùn)價(jià)均值的水平。截至2017年12月29日，中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)均值為820.08點(diǎn)，同比上升15.3%。

　　◆從短周期來(lái)看，2017年集運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)呈“M”走勢(shì)。

　　2017年，CCFI運(yùn)價(jià)指數(shù)兩漲兩跌，總體呈現(xiàn)“M”走勢(shì)。受漲價(jià)計(jì)劃影響，2017年1月份運(yùn)價(jià)大幅上揚(yáng);高峰過(guò)后由于貨量增長(zhǎng)不足，行情沖高回落，運(yùn)價(jià)從2月份開始直線下滑，并于2017年3月底跌至778.15點(diǎn)的低位水平;此后，市場(chǎng)船舶艙位利用率快速回升，多條航線運(yùn)價(jià)走出一波上升行情;三季度進(jìn)入傳統(tǒng)運(yùn)輸旺季，市場(chǎng)貨量表現(xiàn)良好，運(yùn)價(jià)仍保持上升態(tài)勢(shì)，但受班輪公司提高對(duì)市場(chǎng)預(yù)期影響，運(yùn)力增長(zhǎng)略有加快，各主要航線競(jìng)爭(zhēng)程度有所加劇，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)受累下滑，全年運(yùn)價(jià)指數(shù)最低位763.14點(diǎn)出現(xiàn)在2017年年末。截至2017年12月29日，中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)為770.64點(diǎn)，上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)為824.18點(diǎn)。

　　市場(chǎng)發(fā)展變化及趨勢(shì)分析

　　分航線運(yùn)價(jià)全線大漲 南美航線運(yùn)價(jià)保持高位

　　2017年由于市場(chǎng)行情向好，分航線運(yùn)價(jià)全線大漲。其中，南美航線受目的地主要經(jīng)濟(jì)體巴西經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶動(dòng)，供需基本面延續(xù)2016年年底良好態(tài)勢(shì)，運(yùn)價(jià)保持高位，SCFI均值高達(dá)2656.13美元/TEU;中國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略惠及亞洲區(qū)域內(nèi)各大產(chǎn)業(yè)鏈，沿線國(guó)家和地區(qū)企業(yè)投資與居民收入不斷增長(zhǎng)，消費(fèi)需求不斷上升，推動(dòng)亞洲區(qū)域內(nèi)航線運(yùn)輸需求增勢(shì)迅猛，臺(tái)灣(高雄)、東南亞、香港等近洋航線運(yùn)價(jià)均止跌上漲，其中東南亞航線漲幅高達(dá)111.64%;非洲各大經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)情況的改善，帶動(dòng)非洲市場(chǎng)需求回暖，加之非洲航線上運(yùn)力的大幅縮減，特別是原本運(yùn)力規(guī)模較大的南非與西非航線，2017年各期的運(yùn)價(jià)水平均高于上一年同期，漲幅領(lǐng)跑其他航線。

　　集運(yùn)三大聯(lián)盟正式運(yùn)作 主干航線船舶大型化加劇

　　2017年4月1日，國(guó)際主要班輪巨頭組成的三大航運(yùn)聯(lián)盟正式運(yùn)營(yíng)，更多的超大型集裝箱船被投入到主干航線，主干航線船舶大型化加劇。集裝箱船舶大型化在亞歐航線表現(xiàn)尤為明顯，亞歐航線10000-13300TEU集裝箱船由2016年的25.62%降至2017年的15.78%，取而代之的是13300+TEU集裝箱船的進(jìn)一步增加，占比高達(dá)71.63%，其中18000+TEU型集裝箱船共投入63艘，運(yùn)力共計(jì)121.7萬(wàn)TEU，占比27.41%。太平洋航線船型大小增長(zhǎng)相對(duì)較小，但船舶大型化趨勢(shì)依舊。2017年太平洋航線13300+TEU集裝箱船舶實(shí)現(xiàn)了零的突破，共投入4艘，總計(jì)55474TEU，占比1.62%，10000-13300TEU型集裝箱船占比也由2016年的19.01%增至2017年的24.53%。由于三大聯(lián)盟加大對(duì)主干航線的運(yùn)力投放，亞歐和泛太平洋地區(qū)的有效運(yùn)能均有所增加。其中，亞歐航線有效運(yùn)能同比增加2.96%，泛太平洋航線有效運(yùn)能同比增加5.85%。

　　2018年萬(wàn)箱大船集中交付 航線運(yùn)力結(jié)構(gòu)深度調(diào)整

　　2018年1萬(wàn)TEU以上型船共計(jì)交付89艘，其中1.8萬(wàn)TEU以上型船33艘，共計(jì)68.0萬(wàn)TEU，同比增長(zhǎng)約66.3%，大型船舶的交付壓力進(jìn)一步加大。1.8萬(wàn)TEU以上型船將全部投放至亞歐航線，或?qū)��?dǎo)致亞歐航線率先完成市場(chǎng)出清。

　　萬(wàn)箱大船的大量交付將引發(fā)新一輪的梯級(jí)置換效應(yīng)，航線運(yùn)力結(jié)構(gòu)再次調(diào)整，或?qū)⒓觿�區(qū)域內(nèi)及南北航線的競(jìng)爭(zhēng)。

　　航運(yùn)資源加速集中 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)寡占?jí)艛喔窬?/em>